Norma Legal Oficial del día 07 de abril del año 1999 (07/04/1999)
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NORMAS LEGALES
MORDAZA, miercoles 7 de MORDAZA de 1999
de bolsa a esa misma fecha, relativa a su situacion de MORDAZA y de los saldos de sus cuentas bancarias se aprecio que ninguna de las cuentas de la indicada intermediaria tenia individualmente ni en conjunto un saldo disponible suficiente que pudiera corresponder a dichos dividendos; Que, asimismo, mediante comunicacion de fecha 14 de diciembre de 1998, MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa manifesto a CONASEV que tales dividendos recibidos en efectivo "en su oportunidad fueron debidamente acreditados en las cuentas corriente de cada uno de los inversionistas pero que lamentablemente, en razon de la situacion de iliquidez que empezo a enfrentar nuestra empresa en meses pasados, ha generado que por efecto de embargos de cuentas y el volumen [sic] de obligaciones a cancelar a clientes se MORDAZA licuado este importe"; no obstante, MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa no demostro que la inexistencia de tales dividendos se MORDAZA debido a embargos de cuentas, tal como lo ha senalado, ni explico en que forma el citado volumen de obligaciones a cancelar a clientes podria haber motivado la desaparicion de los referidos fondos, por lo que, mediante Oficio Nº 164-99-EF/94.55 de fecha 8 de enero de 1999 se le requirio para que presente los descargos correspondientes, asi como la indicacion detallada y documentada de las cuentas en las que dichos recursos se depositaron (especificando si se trata de cuentas operativas o administrativas) y la fecha y el motivo por el cual dichos recursos ya no se encuentran disponibles; Que, sobre el particular, mediante escrito de fecha 20 de enero de 1999 MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa senalo que "Como debe haber resultado obvio durante sus labores de inspeccion, el saldo de dividendos no recogidos por clientes nuestros corresponde fundamentalmente a clientes de muy poca actividad en nuestra Sociedad Agente y que individualmente representan montos relativamente pequenos por los que en muchos casos clientes notificados via telefonica han expresado desinteres en su cobro hasta tanto se de oportunidad de acudir a nuestras oficinas. Es pues por tanto un problema eminentemente logistico el que dichos saldos se hayan ido acumulando en el tiempo y sumen los S/. 57 350 en un total de 650 clientes pendientes de recoger dividendos"; asimismo, MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa manifesto que de dicho total que adeudaba por concepto de dividendos a entregar a comitentes, habia "cumplido con pagar un total de S/. 33,795.00 a aquellos comitentes que desde el 12 de noviembre pasado se han apersonado a nuestras oficinas para el respectivo cobro."; Que, adicionalmente, el abogado de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa ha afirmado en su informe oral y escrito que las sociedades agentes de bolsa trabajan con MORDAZA y cuentas bancarias centralizadas, en las que se abona o carga todo ingreso y egreso, senalando que un sobregiro en dichas cuentas no significa la apropiacion ilicita de los recursos de los clientes; anadiendo como ejemplo el citado abogado, que si un banco no tiene disponible y de manera inmediata el 100% de los depositos de sus clientes para poder afrontar un retiro total de los mismos, no quiere decir que el banco se MORDAZA apropiado ilicitamente del dinero de sus ahorristas; Que, sin necesidad de tener que explicar las evidentes diferencias entre el negocio bancario y el de intermediacion en el MORDAZA de valores, que se desconocen en la afirmacion vertida en el considerando anterior; sobre tales argumentos solo cabria senalar que contrariamente a lo que ocurre en los servicios que brinda la banca comercial, el dinero que recibe el agente de intermediacion para la realizacion de sus actividades en el MORDAZA de valores, no es juridicamente de su propiedad, por lo que no es posible darle un destino distinto de aquel para el cual fue recibido; siendo oportuno destacar que el Plan de Cuentas, Informacion Financiera y Anexos de Control Aplicables a las Sociedades Agentes de Bolsa, aprobado por Resolucion CONASEV N° 305-95-EF/94.10, establece que las sociedades agentes de bolsa deben abrir cuentas corrientes destinadas exclusivamente a sus operaciones de intermediacion, diferenciandolas de aquellas que corresponden a operaciones por cuenta propia y administrativas de la sociedad; Que, en relacion con lo manifestado por MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa, es preciso senalar que las cifras presentadas en su escrito de descargos no guardan relacion con las declaradas en su informacion al 12 de noviembre de 1998; en efecto, a esa fecha la intermediaria declaro tener dividendos pendientes de entrega en efectivo por un total de S/. 56 85 9,86 correspondientes a dividendos en
soles de 1 017 comitentes, mientras que en sus descargos senala adeudar S/. 49 806,17 y US$ 2 321,06 (en total S/. 57 350, e acuerdo con los calculos efectuados d por la propia MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa en su escrito de descargos) a tan solo 650 comitentes, pese a que afirman haber pagado S/. 33 795,00 en el interin; Que, finalmente, mediante acta de fecha 5 de febrero de 1999, momento de la finalizacion de la intervencion, MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa declaro tener 57 cheques girados contra sus cuentas corrientes a nombre de diversos comitentes por un total de S/. 13 662,93, correspondientes a dividendos en efectivo que fueran entregados a la intermediaria y mantener adeudos por este concepto ascendentes a US$ 2 304,01 y S/. 47 969,84, no obstante no existir saldos disponibles en sus cuentas corrientes; Que, estas contradicciones, la total ausencia de documentos sustentatorios en los descargos remitidos por la intermediaria, asi como la efectiva comprobacion de la inexistencia de los recursos adeudados a sus comitentes, permiten establecer que MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa dispuso indebidamente de los mismos pues, sin importar cual MORDAZA sido el proposito al que se destinaron, tal proposito ha sido distinto del que debio darseles: la entrega a los comitentes titulares de los dividendos; en tal sentido, MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa ha infringido lo dispuesto por el Articulo 258 del Codigo de Comercio, concordado con el Articulo 173 de la Ley del MORDAZA de Valores, siendo sancionable de conformidad con lo establecido por la MORDAZA Disposicion Final del Reglamento de Sanciones en el MORDAZA de Valores; Que, al respecto, cabe senalar que esta infraccion debe ser considerada muy grave por transgredir un MORDAZA elemental de la conducta de los intermediarios, como lo es el de la honestidad, constituyendo tales hechos, inclusive, indicios del delito de apropiacion ilicita; Que, por otra parte, del analisis de la informacion financiera presentada por MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa correspondiente al periodo comprendido entre MORDAZA de 1997 y junio de 1998, se observo que el rubro Cuentas por Cobrar Comerciales represento entre el 36% y el 68% de sus activos totales, ascendiendo al 30 de junio de 1998 a S/. 28,5 millones, que representaban el 40% del total de sus activos a esa fecha, siendo preciso senalar que el integro de las cuentas por cobrar comerciales mantenidas por MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa durante el periodo bajo analisis constituye cuentas por cobrar a comitentes, conforme al detalle que puede apreciarse en el Cuadro Nº 01; Cuadro Nº 01
Mes Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar comerciales, segun a Comitentes, segun Balance General Anexo de (1) Control Nº 2 S/. S/. Total Activo (2) S/. Relacion (1) / (2) %
Setiembre 97 Octubre-97 Noviembre-97 Diciembre-97 Enero-98 Marzo-98 Junio-98 Setiembre-98
27 913 398,00 46 348 724,00 63 293 091,00 49 794 033,00 33 104 100,00 29 303 482,00 28 361 087,00 16 198 828,00
27 913 398,00 46 348 724,00 63 293 091,00 49 794 033,00 33 104 100,00 29 303 482,00 28 361 087,00 16 198 828,00
66 034 006,00 83 515 998,00 100 908 593,00 83 213 968,00 85 461 514,00 80 456 719,00 69 513 975,00 54 023 757,00
42% 55% 63% 60% 39% 36% 41% 30%
Fuente: Informacion financiera no auditada y auditada remitida por MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa a CONASEV
Que, por tal motivo, esta institucion requirio a la intermediaria durante la inspeccion y con posterioridad a MORDAZA, que proporcionara el analisis de dicha cuenta, asi como los estados de cuenta corriente de los comitentes que sustentaban el mismo; Que, tal informacion se hacia mas necesaria aun, por cuanto MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa habia senalado en multiples oportunidades que en ningun caso, las indicadas cuentas por cobrar provenian de operaciones de mutuo de dinero sino de simples incumplimientos por parte de sus clientes, y que la mayor parte de las referidas cuentas tenia una antiguedad menor a 30 dias; Que, la informacion relativa al analisis del rubro cuentas por cobrar del Balance General de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa y de las cuentas corrientes de comitentes fue reiteradamente solicitada a dicha inter-