Norma Legal Oficial del día 07 de abril del año 1999 (07/04/1999)
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NORMAS LEGALES
MORDAZA, miercoles 7 de MORDAZA de 1999
i) La persona natural que ejerce la representacion en el MORDAZA de Sisara Inc. e Inversiones Davos S.A., es el senor MORDAZA Picasso MORDAZA, quien a su vez ostenta la propiedad indirecta y es apoderado de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa, asi como gerente general de Inmobiliaria Mar Abierto S.A. y de Servicios de Primera S.A. En relacion con este tema, MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa e Inmobiliaria Mar Abierto S.A. han senalado que: "Queremos hacer notar la distincion entre controlar una empresa y ser el Apoderado de la misma. Para controlar una empresa se requiere ser Accionista mayoritario o Director con capacidad de decision, y las personas naturales que estan vinculadas a nuestro grupo economico, como ya hemos indicado, no son Accionistas ni Directores de estas empresas extranjeras, en consecuencia no tienen ningun MORDAZA de control sobre las mismas. Algunas de las personas naturales conformantes de nuestro grupo economico son Apoderados de las empresas extranjeras, y para tener esta calidad no se requiere ser ni Accionista ni Director. En especial, debemos senalar que el Sr. MORDAZA Picasso MORDAZA es Abogado en ejercicio con numero del C.A.L. 12945, y en consecuencia, en su calidad de tal es Apoderado de la mayoria de las empresas que Ustedes indican en el Anexo 6 y las representa como su abogado en Lima". Asimismo, el senor MORDAZA Picasso MORDAZA ha manifestado: "1. En la actualidad, soy un Abogado en ejercicio y como tal, realizo actividades profesionales, lo que me ha permitido tener relaciones con personas, ya MORDAZA estas naturales o juridicas, tanto nacionales como extranjeras. [... ] 5. Por las razones expuestas en el primer punto, diversos inversionistas del extranjero han tomado contacto conmigo en mi condicion de abogado, quienes han tenido a bien considerarme como su Apoderado en el Peru, lo que hace que en la actualidad, adicionalmente sea APODERADO de diversas empresas extranjeras, entre ellas las mencionadas SISARA y DAVOS, empresas que no tienen vinculacion alguna con el Grupo Economico Picasso MORDAZA al que pertenezco. Es decir, no se encuentran dentro de los lineamientos que establece el Articulo 4º de la Resolucion CONASEV Nº 722-97-EF/94.10." Al respecto, es preciso indicar que si bien el Articulo 4º numeral I, inciso a) del Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacion y Grupo Economico senala que se presume que existe vinculacion entre personas juridicas que forman parte de un mismo grupo economico, este no es el unico supuesto en el que esta existe. Es mas, de conformidad con lo dispuesto en el Articulo 6º de dicho reglamento, CONASEV puede determinar otros casos en los que existe vinculacion de acuerdo a como ha sido definida en el mismo. En efecto, el Articulo 4º del indicado reglamento senala que, vinculacion se define como la relacion entre dos personas naturales o juridicas, que conlleva a un comportamiento concertado, por tanto cuando entre dos personas exista tal relacion, tambien habra vinculacion entre ellas, aun cuando su situacion particular no se encuentre expresamente comprendida entre las presunciones tipicas senaladas en los numerales I, II y III del Articulo 4º de la referida norma. En tal sentido, el hecho de que sea basicamente una misma persona la que representa a dos empresas en una diversidad de actos juridicos sucesivos y sistematicamente repetitivos, como se expone en los acapites siguientes, constituye un indicio de que tales actos se han realizado concertadamente y, por ende, que existe vinculacion entre las empresas que los realizaron. Mas aun considerando que dicha persona actua sobre la base de poderes muy amplios que le permiten un significativo margen de decision respecto de los actos juridicos que finalmente habra de celebrar en representacion de sus poderdantes y que estos son empresas constituidas en condiciones que hacen dificilmente identificables a sus verdaderos titulares. ii) La emision sistematica -entre todas las empresas mencionadas- de las letras de cambio negociadas en las operaciones de Mesa de Negociacion, principalmente, doble contado plazo. En efecto, las letras de cambio materia de las operaciones bajo analisis eran giradas con fechas de emision y vencimiento que se ajustaban a los plazos de las operaciones de las cuales eran objeto: la fecha de emision de las letras era la fecha de liquidacion de la operacion al contado (FL1), mientras que la fecha de su vencimiento era la fecha de liquidacion de la operacion a plazo (FL2), siendo preciso senalar que dificilmente una serie de letras giradas como consecuencia de autenticas
operaciones comerciales entre dos empresas, se ajustara tan exactamente a los plazos de negociacion en Mesa de Negociacion durante mas de dos anos, como ha ocurrido en este caso. Asimismo, en casi todas las operaciones doble contado plazo realizadas a traves de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa por Sisara Inc., Inversiones Davos S.A., Inmobiliaria Mar Abierto S.A., Servicios de Primera S.A. e Inversiones Cronox S.A., estas empresas generaron documentos tales como las cartas de remision de las letras para su negociacion, los contratos de reconocimiento de deuda y prenda de acciones y las cartas de instruccion sobre la aplicacion de los fondos captados que, en todos los casos, fueron hechos sobre la base del mismo modelo, cambiando unicamente los datos relativos a la operacion en concreto, tales como el monto de la misma, las garantias que la respaldaban, el nombre del comitente colocador de los fondos, etc., pese a que las referidas empresas manifiestan no estar relacionadas entre si. Finalmente, puede establecerse otro MORDAZA de relaciones, como el hecho de que todas las letras giradas por Inmobiliaria Mar Abierto S.A. fueran aceptadas por Sisara Inc.2 , mientras que una situacion similar ocurrio entre las empresas Inversiones Cronox S.A. e Inversiones Davos S.A. Adicionalmente, cabe senalar que todas las letras de cambio negociadas en Mesa de Negociacion a traves de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa fueron giradas, aceptadas o avaladas por alguna de las empresas MORDAZA mencionadas. iii) El otorgamiento por parte de Inversiones Cronox S.A., Inversiones Davos S.A. y Sisara Inc., de valores de su propiedad como garantia de operaciones doble contado plazo que han efectuado las empresas del grupo economico de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa desde 1997. iv) El hecho que una de las empresas MORDAZA mencionadas asumieran las obligaciones de las otras. En efecto, en las operaciones doble contado plazo realizadas por MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa, frecuentemente el comitente colocador de fondos no recibia su capital al vencimiento, sino que lo reinvertia en una nueva operacion del mismo MORDAZA recibiendo, el pago de su rendimiento por la operacion vencida en calidad de intereses. En estas nuevas operaciones (denominadas renovaciones de las operaciones originales) la empresa que originalmente recibio los fondos del inversionista era sustituida -en su calidad de deudora- por otra de las empresas MORDAZA citadas, sin que exista una causa aparente para ello. Esto puede apreciarse en los estados de cuenta corriente en MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa de los comitentes colocadores de fondos, conforme al siguiente procedimiento: · Inicialmente, el inversionista compra una letra bajo el compromiso de revenderla a un precio mayor. El vendedor de la letra es, por ejemplo, Inmobiliaria Mar Abierto S.A. quien dispone de los fondos entregados por el inversionista. · Al vencimiento de la operacion descrita en el parrafo anterior, a solicitud del comitente comprador, este no recibia el pago de la misma sino su rendimiento, es decir, la diferencia entre el precio de la letra en la operacion al contado y el precio de la misma en la operacion a plazo. El monto originalmente invertido, por su parte, sera aplicado para el pago de la compra al contado de una nueva operacion doble contado plazo pero que, esta vez, realiza con Inversiones Cronox S.A. Formalmente, lo que se entiende es que el inversionista recibio la liquidacion producto de la primera operacion y lo reinvirtio en otra operacion igual. No obstante, dado que Inmobiliaria Mar Abierto S.A. -en el ejemplo propuesto- no desembolso el importe correspondiente a la primera operacion (ni en favor del inversionista ni en favor de Inversiones Cronox S.A., el MORDAZA deudor) lo que esta ocurriendo es que Inversiones Cronox S.A. asume la deuda proveniente de unos fondos que no ha recibido, puesto que estos han sido utilizados por Inmobiliaria Mar Abierto S.A. Estas sustituciones tuvieron lugar en forma sistematica en las operaciones materia de investigacion, produ-
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A excepcion de 4 letras de cambio de un total de 252.