Norma Legal Oficial del día 07 de abril del año 1999 (07/04/1999)


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TEXTO DE LA PÁGINA 23

MORDAZA, miercoles 7 de MORDAZA de 1999

NORMAS LEGALES

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CONASEV
Revocan autorizacion de funcionamiento a sociedad agente de bolsa y sancionan con multa a diversas empresas
RESOLUCION DEL TRIBUNAL ADMINISTRATIVO DE CONASEV Nº 012-99-EF/94.12 Empresa : MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa MORDAZA : Resultados de Intervencion Fecha : Miraflores, 5 de MORDAZA de 1999 VISTOS: El Informe No 001-99-INTERV-EF/94.55 de fecha 3 de marzo de 1999, emitido por la Comision Interventora de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa, con opinion favorable de la Gerencia de Intermediarios y Fondos y la Gerencia General; asi como los informes orales y escritos presentados por los abogados de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa, Inversiones Cronox S.A. y del senor MORDAZA Picasso Salinas; CONSIDERANDO: Que, en sesiones del Tribunal Administrativo de CONASEV de fechas 10, 26, 31 de marzo y 5 de MORDAZA de 1999, la Comision Interventora de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa, asi como los funcionarios de la Gerencia de Intermediarios y Fondos, sustentaron el Informe N° 00199-INTERV-EF/94.55, referido a la intervencion administrativa de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa; Que, en la sesion del Tribunal Administrativo de fecha 26 de marzo de 1999, informaron oralmente los abogados de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa, Inversiones Cronox S.A. y del senor MORDAZA Picasso MORDAZA, en ejercicio de su derecho de defensa; quienes ademas coincidieron en mencionar en sus respectivos informes orales que con fecha 29 de marzo de 1999 remitirian a CONASEV un detalle escrito de los mismos, lo cual cumplieron con efectuar; Que, mediante Resolucion CONASEV N° 142-98-EF/ 94.10 de fecha 13 de octubre de 1998, se dispuso la intervencion administrativa de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa por 30 dias utiles, bajo la modalidad de supervision de la gestion prevista en el inciso a) del Articulo 345 de la Ley del MORDAZA de Valores, Decreto Legislativo Nº 861; prorrogandose dicho plazo mediante Resoluciones CONASEV Nºs. 158 y 172-98-EF/94.10, hasta el 5 de febrero de 1999; Que, durante el periodo comprendido entre enero de 1997 y setiembre de 1998, MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa como intermediario ha tenido a su cargo en promedio el 59% de la deuda total pendiente de vencimiento correspondiente a operaciones efectuadas en la Mesa de Negociacion de la Bolsa de Valores de MORDAZA con letras de cambio de empresas; representando las operaciones doble contado plazo, en promedio, mas del 97% de la referida deuda; Que, considerando el importante volumen de estas operaciones que comprometen el patrimonio del intermediario como consecuencia de las obligaciones de compra asumidas al vencimiento, tales operaciones han sido investigadas, principalmente, en los aspectos relativos a la relacion existente entre las empresas participantes en las mismas, la relacion causal de los titulos que se negociaron, la informacion proporcionada a los comitentes inversionistas, la aplicacion de los fondos obtenidos y la capacidad de pago de los tomadores de dichos fondos; con el fin de determinar su naturaleza; Que, respecto a la relacion entre las empresas participantes en las operaciones, se ha observado que la totalidad de estas han sido realizadas por MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa respecto de letras de cambio giradas indistintamente por las empresas Inmobiliaria Mar Abierto S.A., Servicios de Primera S.A. o Inversiones Cronox S.A., e indistintamente aceptadas por las empresas extranje-

ras Sisara Inc. o Inversiones Davos S.A.; habiendo sido tambien estas letras vendidas indistintamente por las citadas empresas a diversas personas naturales y juridicas principalmente a traves de operaciones cruzadas; Que, en relacion con las empresas mencionadas en el considerando precedente, es preciso senalar que mediante escritos de fechas 26 de MORDAZA de 1996 y 26 de enero de 1998, MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa informo a CONASEV que Inmobiliaria Mar Abierto S.A. y Servicios de Primera S.A., entre otras empresas, forman parte de su grupo economico al que denomino "Picasso Salinas" (Ver Anexo 01); Que, respecto de Sisara Inc. e Inversiones Davos S.A., aceptantes de las referidas letras, mediante Oficio N° 208898-EF/94.40 del 2 de MORDAZA de 1998 se comunico a MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa los indicios razonables que evidenciaban su vinculacion con estas y otras empresas, en los terminos a que se refiere el Articulo 4º del Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacion y Grupo Economico, aprobado por Resolucion CONASEV N° 722-97-EF/94.10, solicitandole demostrar lo contrario en virtud de lo dispuesto por el Articulo 6º del indicado Reglamento; habiendose solicitado tambien a Inmobiliaria Mar Abierto S.A., Servicios de Primera S.A. y a Inversiones Cronox S.A. pronunciarse respecto a la referida vinculacion; Que, sobre el particular, las empresas del grupo economico de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa han negado tener vinculacion con las empresas Inversiones Davos S.A., Sisara Inc. e Inversiones Cronox S.A.; asimismo, esta MORDAZA ha negado tener vinculacion con las dos primeras, argumentando todas ellas que no se encuentran comprendidas en los supuestos de vinculacion establecidos en los numerales I y III del Articulo 4º del Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacion y Grupo Economico; no obstante lo cual, ninguna de dichas empresas ha acompanado a sus descargos prueba instrumental alguna que desvirtue la presuncion establecida por CONASEV respecto a la existencia de vinculacion entre ellas, de conformidad con lo dispuesto por el Articulo 6º del Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacion y Grupo Economico; Que, de otro lado, es preciso senalar que con el fin de obtener mayor informacion relacionada con las empresas extranjeras Inversiones Davos S.A. y Sisara Inc., MORDAZA constituidas en la Republica de Panama, esta Comision Nacional solicito informacion a la Direccion Ejecutiva de Valores del Ministerio de Comercio e Industrias de dicho pais; determinandose en la evaluacion de la misma que las empresas Inversiones Davos S.A. y Sisara Inc. estan vinculadas, pues dos de los tres integrantes de sus directorios son comunes: los senores MORDAZA MORDAZA y MORDAZA MORDAZA Chiru; asimismo, el estudio panameno de abogados MORDAZA, MORDAZA & MORDAZA -una de cuyas especialidades es la constitucion de empresas en Panama y en las Islas Virgenes Britanicas, de acuerdo con la informacion consignada en su pagina de Internet- ostenta la calidad de Agente Residente1 de MORDAZA empresas en la Republica de Panama; finalmente, es de destacar que de acuerdo con las leyes panamenas y con los estatutos de estas empresas, sus acciones pueden ser emitidas al portador o nominativas indistintamente; Que, por lo tanto, queda demostrada la vinculacion existente entre Inversiones Davos S.A. y Sisara Inc., mientras que, por otro lado, se encuentra acreditada la vinculacion existente entre Inmobiliaria Mar Abierto S.A., Servicios de Primera S.A. y MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa por el reconocimiento expreso realizado por esta MORDAZA en su informacion relativa a grupos economicos; Que, en lo que concierne a la relacion existente entre las empresas vinculadas Inversiones Davos S.A. y Sisara Inc. y las empresas del grupo economico de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa, asi como la de todas ellas con la empresa Inversiones Cronox S.A., cabe senalar que la vinculacion entre las mencionadas empresas se encuentra fundamentada en los siguientes indicios, considerados en conjunto:

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De acuerdo con las leyes panamenas, las empresas constituidas en ese MORDAZA deben contar con un representante domiciliado en Panama.