Norma Legal Oficial del día 07 de abril del año 1999 (07/04/1999)
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TEXTO DE LA PÁGINA 29
MORDAZA, miercoles 7 de MORDAZA de 1999
NORMAS LEGALES
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una relacion comercial que pudiera dar origen a las letras sino que estas parecen haberse creado con la unica finalidad de permitir el financiamiento del aceptante de las mismas, quien recibe finalmente los fondos producto de la venta de la letra de cambio; Que, esta misma explicacion fue presentada por la sociedad auditora MORDAZA MORDAZA & Cia. Sociedad Civil, quien realizo la auditoria de los estados financieros de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa, Inmobiliaria Mar Abierto S.A. e Inversiones Cronox S.A. por los ejercicios economicos 1996 y 1997; en efecto, en la sustentacion del dictamen emitido respecto de los estados financieros de Inversiones Cronox S.A. correspondientes a los ejercicios economicos 1996 y 1997 y en presencia del Gerente General de Inversiones Cronox S.A., senor MORDAZA Elespuru Nesanovich, quien MORDAZA el acta respectiva en senal de conformidad, la sociedad auditora manifesto: "De las operaciones Doble Contado Plazo efectuadas por Inversiones Cronox S.A. en la Mesa de Negociaciones de la Bolsa de Valores de Lima.- La Sociedad Auditora manifiesta que se trata de operaciones en las que Inversiones Cronox S.A. actua como garante ante el mercado. Es decir: un inversionista le comunica a Inversiones Cronox S.A. que esta en condiciones de invertir MORDAZA capital y esta empresa, al contar con una empresa interesada en recibir dicho capital, interviene como intermediario girando una letra para ello, documento que no MORDAZA membrete distintivo en particular de empresa alguna. En ese caso, la relacion deudor-acreedor queda entre quien recibe y quien da [sic] el dinero. Por esta razon la Sociedad Auditora esta de acuerdo en que no es preciso que Inversiones Cronox S.A. registre en su activo y/o pasivo estas operaciones, salvo como cuentas de orden o control. Hace alusion al FAS 34, interpretacion."; Que, de igual forma, en relacion con el dictamen emitido respecto de los estados financieros de Inmobiliaria Mar Abierto S.A. correspondientes a los ejercicios economicos 1996 y 1997, y en presencia de los senores MORDAZA MORDAZA MORDAZA y MORDAZA MORDAZA Lunarejo, en representacion de esta, la sociedad auditora MORDAZA MORDAZA & Cia. Sociedad Civil, senalo lo siguiente: "Aspectos relacionados a lo que Mar Abierto denomina "Responsabilidades" en la Nota 12 a su Informacion Financiera al 31-12-97 Procedimientos de verificacion de auditoria Entendimiento del funcionamiento de las operaciones efectuadas por Mar Abierto con letras de cambio giradas por MORDAZA y aceptadas por un tercero, colocadas en la mesa de negociacion de la Bolsa de Valores de Lima. Papeles de trabajo Los representantes manifestaron al respecto que considerando la materialidad de las referidas operaciones efectuadas por Mar Abierto en mesa de negociacion, han efectuado un entendimiento del funcionamiento de las mismas, senalando que en todas ellas Mar Abierto actua como garante de deudas de terceros con las letras que gira, las cuales son aceptadas por un tercero. Precisan que Mar Abierto a traves de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa S.A. S.A.B. busca fondos para los terceros que garantiza, MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa S.A. S.A.B. realiza propuestas en la mesa de negociacion con las que se obtendran fondos hasta que un inversionista a traves de la mesa coloca los fondos, indican que dicho inversionista y MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa S.A. S.A.B. conocen que el dinero no sera para Mar Abierto sino para un tercero quien lo recibira finalmente, por eso esta operacion no le origina a Mar Abierto ningun activo o pasivo, sino una contingencia remota, de acuerdo con la interpretacion Nº 34 del FASB. Estas garantias son senaladas en la nota 12 a los estados financieros dictaminados al 31-12-97." Que, estas explicaciones sustentan el origen de las letras de cambio negociadas a traves de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa en operaciones doble contado plazo y explican lo afirmado por Inmobiliaria Mar Abierto S.A., cuando sostiene que las deudas asumidas como consecuencia de su intervencion en las operaciones doble contado plazo "no son parte integrante de nuestro balance general, por no constituir obligaciones directas."; Que, en concordancia con lo anterior y tal como se ha senalado anteriormente, las letras de cambio materia de las operaciones doble contado plazo realizadas por MORDAZA
S.A. Sociedad Agente de Bolsa eran elaboradas con el objeto de cumplir con la liquidacion de las operaciones respectivas y no eran preexistentes a estas; ello puede apreciarse de numerosos indicios como la fecha de emision de las letras de cambio (que son iguales o posteriores a las operaciones correspondientes), el hecho de que en el contrato de reconocimiento de deuda y prenda de acciones se consignara el nombre del comitente que habria de adquirir las letras y, finalmente, en las propias declaraciones del senor Max MORDAZA MORDAZA (jefe del area de renta fija de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa) quien, con fecha 4 de febrero de 1999, declaro a CONASEV lo siguiente: "CONASEV: ¿Cual era el MORDAZA seguido por MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa para la realizacion de operaciones doble contado plazo? (Documentos tales como: letras, ordenes, Cartas, contratos de reconocimiento de deuda, etc.) Max Salazar: Todas las operaciones se iniciaban cuando MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa recibia un mandato, ya sea del colocador de fondos o del tomador de los mismos. Sobre la base de este mandato, se buscaba a la contraparte. Luego de ello se realizaba un preacuerdo entre las partes, que luego generaria la elaboracion de los documentos con los que se realizaria la operacion: contrato de reconocimiento de deuda y prenda, letras, cartas de instruccion, ordenes, etc. Si las necesidades del colocador de fondos y las del tomador no eran iguales, se solicitaba al colocador que aumente su inversion o al tomador que presentara otros documentos por montos menores o mayores dependiendo del caso, para poder perfeccionar la operacion." Que, asimismo, en su carta remitida a CONASEV con fecha 4 de febrero de 1999, el senor Max MORDAZA MORDAZA senalo: "En la mayoria de los casos, he apreciado que se procedia al reconocimiento de una deuda, por un monto determinado, y en base al mismo se generaba un contrato de reconocimiento de deuda entre dos personas juridicas distintas y de el [sic] emanaba la letra de cambio y esta era la que se negociaba en la Mesa de Negociacion."; Que, por todo lo expuesto, queda establecido que las letras de cambio negociadas a traves de MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa en operaciones doble contado plazo por cuenta de las empresas Inmobiliaria Mar Abierto S.A., Inversiones Cronox S.A., Servicios de Primera S.A., Inversiones Davos S.A. y Sisara Inc. carecen de relacion causal como consecuencia de haber sido giradas con el objeto de otorgar financiamiento al aceptante de las mismas; esto explica la razon por la que dichas letras no guardan correspondencia con la actividad economica de las empresas giradoras y aceptantes de las mismas y la razon por la que las respectivas deudas no son consideradas como tales en los estados financieros de sus giradoras, asi como la oportunidad de su emision; Que, en lo que se refiere a la aplicacion de los fondos captados, se solicito tanto a Inmobiliaria Mar Abierto S.A., como a Inversiones Cronox S.A. y a Servicios de Primera S.A. remitir la documentacion (extractos bancarios y comprobantes) donde se reflejen tanto los cobros efectuados por ellas al vender sus letras en la Mesa de Negociacion (FL1) como los pagos que habian realizado al vencimiento de las mismas (FL2); Que, al respecto, Inmobiliaria Mar Abierto S.A. quien ha realizado la mayor cantidad de operaciones doble contado plazo y ha mantenido los mayores importes de deuda pendiente al final de cada mes por dichas operaciones desde el ano 1997 (61% del total, tal como puede apreciarse en el Grafico Nº 01 y en el Anexo 02 de la presente Resolucion), informo que "Argos S.A. Sociedad Agente de Bolsa refleja en el movimiento de su cuenta corriente bancaria, la operacion de negociacion de letras. Nuestro control de movimientos de estas operaciones estan [sic] reflejadas en una cuenta corriente interna de la SAB" y que "No es aplicable el caso del pago de la operacion efectuada en mesa por parte de nuestra representada"; Que, asimismo, la sociedad auditora MORDAZA MORDAZA & Cia. Sociedad Civil, que dictamino los estados financieros de Inmobiliaria Mar Abierto S.A., senalo que: "Respecto al registro contable que refleja el ingreso a la cuenta MORDAZA efectivo del dinero obtenido en las operaciones de mesa, los representantes afirmaron que este [...] es figurativo, es utilizado para reflejar en la contabilidad de Mar Abierto dicho ingreso pero que en realidad el agente de bolsa MORDAZA S.A. Sociedad Agente de Bolsa S.A. S.A.B.