Norma Legal Oficial del día 07 de noviembre del año 2003 (07/11/2003)


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TEXTO DE LA PÁGINA 56

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NORMAS LEGALES
NOTAS AL ANEXO Nº 7

MORDAZA, viernes 7 de noviembre de 2003

La Columna NO RECUPERABLE es aplicable solo a las cuentas del ACTIVO. En MORDAZA se podra consignar el monto que la empresa estime no sera recuperado y que, en consecuencia, no podra ser distribuido a lo largo de las bandas temporales. La Columna TOTAL constituye la suma de todas las bandas temporales para cada cuenta del ACTIVO, PASIVO, MORDAZA NETO DE OPCIONES y DESCALCE MARGINAL. Para cada cuenta del ACTIVO y del PASIVO, la suma de todas las bandas temporales (incluyendo la Columna NO RECUPERABLE para el caso del ACTIVO) debera ser igual al saldo reportado en el Balance de Comprobacion del mes de reporte, de acuerdo con la siguiente tabla de equivalencias. A CT IV O Disponible Balance de Comprobacion 1100 P A S IV O S Obligaciones con el Publico Obligaciones a la Vista Obligaciones por Cuentas de Ahorro Obligaciones por Cuentas a Plazo Fondos Interbancarios Depositos del Sistema Financiero y O.I. Adeudados y Otras Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Valores, Titulos y Obligaciones en Circulacion Posicion pasiva en derivados de tasa de interes Posicion pasiva en derivados de moneda extranjera Posicion pasiva en otros derivados sensibles Otras Cuentas Pasivas Balance de Comprobacion 2100 2101 2102 2103 2200 2300 2400 + 2600

Fondos Interbancarios Inversiones Negociables y A Vencimiento Creditos Vigentes Otros Cuentas por Cobrar Inversiones Permanentes Posicion activa en derivados de tasa de interes Posicion activa en derivados de moneda extranjera Posicion activa en otros derivados sensibles Otras Cuentas Activas
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1200 1300 1400 1401 1403 + 1404 + 1405 + 1406 1500 1700 8409.04.01 + 8409.04.02 + 8409. 04.09 7106.01 + 7106.02 Valor Nominal registrado en cuentas contingentes o de orden 1600 + 1800 + 1900

2500 2800 8409.04.01 + 8409.04.02 + 8409. 04.09 7206.01 + 7206.02 Valor Nominal registrado en cuentas contingentes o de orden 2700 + 2900

Para el calculo de las filas TOTAL (I) y TOTAL (II) no deberan sumarse las cuentas con asteriscos (*), puesto que estos montos ya estan considerados en otras cuentas que forman parte de dichos totales. El MONTO MORDAZA NETO no es aplicable al no contar con autorizacion para realizar operaciones con derivados. Para el calculo de este indicador, se debera considerar el patrimonio efectivo del mes anterior a la fecha de reporte. Para el calculo de los ratios debera multiplicarse el numerador por el MORDAZA de cambio establecido por la Superintendencia, en caso corresponda. (6) Registrar el DESCALCE ACUMULADO entre las partidas del ACTIVO y del PASIVO que esten sujetas a Valor de Actualizacion MORDAZA (VAC). (7) Registrar el DESCALCE ACUMULADO de otra tasa a la cual MORDAZA sensibles rubros del ACTIVO y del PASIVO, cuando se estime que su impacto es importante. De considerarlo necesario, el Banco podra crear mas filas en las cuales presente los descalces sujetos a otras tasas adicionales. (8) El presente Anexo sera firmado por el Jefe o encargado de la Unidad de Riesgos o equivalente, el mismo que es responsable por la elaboracion y MORDAZA de esta informacion a la Superintendencia. (9) Registrar el DESCALCE ACUMULADO entre las partidas del ACTIVO y del PASIVO que esten sujetas a la tasa LIBOR. (10) Registrar el DESCALCE ACUMULADO de la moneda extranjera que presente un DESCALCE ACUMULADO individual superior al 10% del patrimonio efectivo, con excepcion del dolar americano. Se crearan mas filas en las cuales se presenten los descalces de otras monedas extranjeras, cuando mas de una cumpla con la condicion senalada. (4) (5)

NOTAS METODOLOGICAS DEL ANEXO Nº 7 "MEDICION DEL RIESGO DE TASA DE INTERES"
1. CONSIDERACIONES GENERALES Este Anexo se utilizara para determinar el riesgo de tasa de interes al que estan expuestas las empresas. Para ello, se deberan preparar dos MORDAZA de brechas o descalces por fecha de reprecio: uno para todos los activos y pasivos en Moneda Nacional, con el cual se calcularan los descalces marginal y acumulado en moneda nacional y, otro para todos activos y pasivos Moneda Extranjera, con el cual se calcularan los descalces marginal y acumulado en moneda extranjera. Se han determinado catorce (14) bandas temporales y agrupado todas las cuentas del Balance General (con excepcion del Patrimonio) en MORDAZA grupos de caracteristicas similares. El activo y pasivo incorporan las posiciones activa y pasiva, respectivamente, en los instrumentos financieros derivados sensibles a las tasas de interes. 2. COMPUTO DE SALDOS EN LAS BANDAS TEMPORALES Las cuentas u operaciones de una empresa se pueden dividir en cuentas con vencimiento MORDAZA y cuentas con vencimiento incierto. 2.1 Cuentas con Vencimiento MORDAZA Entre las cuentas con vencimiento MORDAZA se pueden distinguir las cuentas con tasa de interes fija y flotantes. 2.1.1 Cuentas con Tasa de Interes Fija Las cuentas con vencimiento MORDAZA y tasa de interes fija se distribuiran segun su plazo de vencimiento. En el caso de activos o pasivos con amortizaciones periodicas contractuales, las cuotas se deberan distribuir segun sus fechas de vencimiento simulando bonos cero cupon. Tambien deberan considerarse como cuentas con tasa de interes fija, los creditos con tasa de interes flotante pero que, a criterio de la empresa y bajo supuestos razonables, presentan bajas probabilidades de cambios en las tasas de interes pactadas, es decir, cuando la empresa no planee ejercer su opcion de reajuste. 2.1.2 Cuentas con Tasa de Interes Flotante En el caso de las cuentas con vencimiento MORDAZA y tasa de interes flotante, se asignara el integro del principal a la fecha de reprecio mas proxima, considerando el tiempo que resta para el ajuste a partir de la fecha de reporte. 2.1.3 Tasas flotantes LIBOR, VAC y similares En el caso de los instrumentos asociados a las tasas flotantes (LIBOR, VAC u otras relevantes) mas un spread (incluyendo el caso de spreads nulos), se consignara el valor facial de los instrumentos tanto en el cuadro total por moneda como en la seccion de descalce para la tasa flotante (el descalce para la tasa flotante se presenta lineas abajo del cuadro total por moneda). Por tanto, dentro del cuadro total por moneda se tomara en cuenta la fecha de reprecio del spread, mientras que en el descalce de la tasa flotante se tomara en cuenta la fecha de reprecio de la tasa flotante. Por ejemplo, una colocacion que se ajusta a LIBOR + 3% cada tres meses y que vence en un ano (dentro de un ano se renegociara el spread) se registrara con fecha de reprecio 1 ano en el cuadro total de moneda extranjera y tres meses en la fila de descalce LIBOR. 2.2 Cuentas con Vencimiento Incierto Entre las cuentas con vencimiento incierto se pueden distinguir las cuentas directamente sensibles a las tasas de interes (sean con tasa de interes fija o flotante) y las cuentas no directamente sensibles a las tasas de interes. 2.2.1 Cuentas Directamente Sensibles a las Tasas de interes Las cuentas con vencimiento incierto directamente sensibles a las tasas de interes son propias del activo y pasivo de la empresa. Por el lado activo, se encuentran las operaciones con opciones de pre-pago, tipicamente, los creditos hipotecarios, entre otros. Por el lado pasivo, se encuentran los depositos vista y ahorros, entre otras operaciones. Al respecto, la empresa, segun el tamano y la complejidad de sus operaciones, debera realizar sus propias estimaciones y plantear sus propios supuestos. 2.2.2 Cuentas No Directamente Sensibles a las Tasas de Interes Las cuentas con vencimiento incierto no directamente sensibles a las tasas de interes, tales como el activo fijo o las inversiones permanentes, se distribuiran segun su fecha de realizacion o liquidacion estimada; es decir, la fecha en la cual se buscara un uso alternativo al dinero recuperado.

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